继香港、北京两大地区的拍卖市场走势深析后，《艺术市场通讯》在此基础上，透过数据本身，更深一步来探究成交额走势情况、地区间差异、板块专场成交率变化的背后原由，希望以此给大家提供一些思路。

Based on the former deep analyzes of the auction markets of Hong Kong and Beijing, here, Art Market Journal will further investigate the reasons behind the changing tendency of the turnover, the differences from areas, and the changes of section transaction rates. And these below may offer some ideas for you to understand the auction market.

丨总成交额趋势分析丨

从2017年春拍四家拍行总体成交情况来看，同比去年春拍，除了嘉德北京有明显的增长外，苏富比香港基本持平有小幅度的提升，而其他几拍均有下降，尤以北京保利下降幅度最为明显，是近8年以来春拍的最低点。

但是再对比上一季度的秋拍来看，拍卖情况是有明显的回暖迹象。可以看到嘉德北京和苏富比香港有大幅度的提升，其他几拍也都趋于持平，唯一下降最多的依然是北京保利。

我们可以观察到，今年春拍各家拍卖公司继续是采取减量增质的策略，拍品和专场的数量都比去年春拍和秋拍时明显减少，甚至有的拍卖公司一口气减少了10个专场。有业内人士认为，受到股市低迷拖累，艺术品市场买家资金流趋紧，也对春拍市场是有一定影响。

然而在这种市场情形下，嘉德北京地区的表现却异常优异。嘉德北京这场春拍在时间上比之前定下的时间退后了一个月左右，在这段时间里嘉德在马不停蹄的尝试着一些新的形式：在杭州做了关于南宋四帝的研讨会、在上海、广州、石家庄、青岛、北京等地做了精品的巡展，亦有嘉宴、品酒会等形式出现，可谓是为了这场北京的春拍做足了准备。在这次的拍卖中，嘉德整体拍品多元化，品质极高，其中除了有亿元级大师作品，如黄宾虹《黄山汤口图》、潘天寿《耕罢》、李可染《雄关漫道》、南宋四帝《四朝宸翰——宋高宗等南宋皇帝御笔》手卷，还有很有性价比高的作品。这一系列精心筹备为嘉德的这场拍卖创造了近五年来最好成绩。

表现同样不错的还有香港苏富比，除了一直保持佳绩的中国瓷器书画板块发挥良好外，本次拍卖中一直是蘇富比短板的珠宝板块以及当代艺术的板块在这次春拍中有上升的趋势。作为备受瞩目的“粉红之星”以5.53亿港元成交，刷新全球钻石拍卖纪录，为本次香港苏富比总成交额贡献不少。

在市场不景气的当下，两家拍行还能有如此的成绩，实属不易。这不免令人联想到，是否会与去年的一项战略合作有关？2016年中国著名的保险公司泰康人寿大举买进苏富比股票，一跃成为苏富比的第一大股东，而有意思的是泰康人寿的最大股东竟然是中国嘉德的母公司嘉德国际。那么这背后双方的动作与联系就更加密切了。所以，此次两家拍行纷纷有所斩获是否会和这个战略合作有关？这就显得意味深长了。

丨拍行地区间成交差异丨

在上文中我们已经了解到保利北京地区的情况呈下降趋势。但是，保利香港地区的总成交额却较上一季度秋拍有所回暖；且在保利进军香港的五年春拍总成交额中呈现次高，只比去年的春拍成交额跌了些许，而成交率不减反高。

反观嘉德，北京地区的发展情况则是要好于香港。且从稳定性上来看，嘉德香港地区的总成交额浮动显然要大大高于同地区同时间段发展起来的保利。由此可见，地区间的交易情况是会有所差异的。

究其背后原因，可归因为两地藏家的喜好偏重不同。中国嘉德董事总裁王雁南表示，北京、香港两地已经构成了无论在收藏品种和收藏趣味方面都有所不同的两个市场，北方市场特别喜欢的拍品，在香港不一定能受追捧。

嘉德副总裁胡妍妍也表示，从具体的拍卖品类行情上看，内地市场与香港市场似乎存在着一定差异性：内地书画市场占据半壁江山，油画板块的早期及经典写实更受关注；而香港市场的现当代艺术、名酒、珠宝具有明显优势。

再从另一角度来看，保利和嘉德在北京地区的总成交额都要远远高于香港地区，这就体现了地区差异的另一因素——拍行在当地的入驻时间长短与品牌影响力会决定成交额的高低。

就拿香港地区四拍为例，由于佳士得与苏富比率先入驻香港，以及其自身的品牌影响力，对藏家来说已经有了先入为主的概念。对比2010年至2017年春拍的数据，苏富比和佳士得交替领先，最低成交额也要近20亿港元，这比保利香港的最高记录12.95亿港元还要高出许多。

2017年春季拍卖会总成交额，苏富比31.67亿港元，佳士得24.46亿港元，保利香港12.44亿港元，嘉德3.26亿港元。可见，在香港这个拍卖市场，内地拍卖公司想要占据更多的份额，还有较长的路要走。 

北京匡时国际拍卖有限公司董事长董国强表示，近些年，整个艺术品拍卖市场行情的变化确实影响并改变着行业格局的变动。就内地的拍卖行参与到香港地区的市场竞争而言，由于目前其自身品牌影响力上与苏富比、佳士得相比仍存在较大的差距，所以在相对较短的时间内，内地拍卖行与之在香港形成分庭抗礼的格局并非易事，需要一定的时间运作。而海外拍卖行进入到内地市场，由于受到文物政策的限制，现阶段只能拍卖当代艺术品，所以目前其竞争优势也并未显现。在某种程度上，艺术品拍卖行业竞争的激烈，其实是件好事，一方面，艺术品拍卖行业归根结底是服务行业，而竞争越激烈，藏家、客户越受益。另一方面，国内拍卖行与海外知名拍卖行的同场竞技，在一定程度上会有利于促进行业的整体发展。 

丨亿元拍品及主要板块的走势情况丨

统计国内部分的亿元拍品一览，2017春拍总计有13件过亿拍品产生。其中书画板块依旧是拍卖市场的主力，亿元拍品数量超过各板块总计的一半有余，共产生7件。

从今年各家拍卖数据上看，中国书画的成绩都还不错。2016年秋拍中佳士得在中国书画板块有下滑，今年也有所回升，而嘉德北京的表现更是突出。中国嘉德北京春拍中中国书画成交额达21.38亿元，创近5年最好成绩。其中，“大观——近现代夜场”成交额为11.52亿元，“大观——古代夜场”成交额为5.14亿元，“中国近现代书画日场”成交额为1.27亿元。拍品中黄宾虹绝笔巨制《黄山汤口》、潘天寿《耕罢》以及宋高宗等《四朝宸翰——宋高宗等南宋皇帝御笔》均突破亿元大关。同样的在表现平稳的还有北京保利的“中国名家书画专场”，傅抱石的《茅山雄姿》以1.87亿元成交，崔如琢的《万里平铺雪满天》也以1.2亿元落槌，合计佣金1.38亿元成交。

▲ 黄宾虹绝笔巨制《黄山汤口》

而在本届春拍中同样亮眼的还有“现代及当代艺术”板块，这一点在国内外的拍卖市场中都有体现。在刚刚结束的伦敦春拍中，苏富比与佳士得都有不错的成绩。佳士得以149,500,000英镑（约合13.05亿元人民币）创造了其在伦敦自2010年以来“印象派与现代艺术晚间拍卖”的最好成绩，整场32件拍品共有30件成功易手，件数成交率高达94%；而其对手苏富比在该板块专场中以177,022,250英镑的最终成交价满意落槌，成交率达88.5% ；而苏富比的另一伦敦专场“当代艺术晚间拍卖”总成交额达6,230万英镑，较去年增长20%，成交率高达95.1%。而另一边中国的现当代艺术也有着不错的表现，在香港保利春拍中，曾梵志作品《面具系列 1996 No. 6》以 1.05 亿港币高价成交；罗中立《春蚕》 也在北京嘉德的春拍中以494.5万元的价格成交，同时刷新了罗中立的最高成交金额。值得一提的是，在今年北京保利春拍中“尤伦斯男爵珍藏中国当代艺术”专场以1.66亿元的成绩圆满交卷，刘韡《无题》以460万元成交；王郁洋的大型装置作品《人造月》以207万元的价格，超最高估价成交，成功创下了艺术家的个人纪录。这一列数据背后似乎预示着“现代及当代艺术”板块的回暖迹象。

▲ 王郁洋《人造月》

总体而言，今年的春拍亮点与惊喜多多，虽然在上拍数量上有所减少，但总成交价上却似寒意渐退，所以可见精品原则依旧是市场的王道。

我们再回归到亿元拍品的话题。虽然中国艺术品拍卖市场的“亿元时代”自2009年就已叫响，今年上半年国内市场的亿元拍品也不在少数，但是对比西方的亿元市场依然还是有很大的进步空间。今年年初的纽约亚洲艺术周中，纽约佳士得“藤田美术馆藏重要中国艺术”专场，一幅南宋陈容所作《六龙图》以4350万美元高价落槌(不含佣金，约合人民币超3亿元)；在纽约苏富比春拍“战后及当代艺术晚拍”上，巴斯奎亚新的作品拍卖纪录诞生，创作于1982年的《无题》以1.1亿多美元成交（约合人民币7.6亿元）；伦敦部分也以亮眼的成绩落槌，佳士得伦敦“印象派及现代艺术晚间”拍卖，贝克曼《鸟的地狱》、毕加索《写信的女人（玛丽·特蕾莎）》、梵高《收割者（摹米勒）》分别以3600万英镑（约合3.14亿元人民币）、3488.5万英镑（约合3.04亿元人民币）、2424.5万英镑（约合2.12亿元人民币）的价格成交；苏富比伦敦也同在“印象派及现代艺术晚拍”中获得佳绩，瓦西里·康丁斯基《白线构图》、胡安·米罗《女子与鸟》、瓦西里·康丁斯基《穆尔瑙─风景与绿屋》、阿尔伯托·贾柯梅蒂《大型人像》，这四件亿元成交拍品分别以3300.9万英镑（约合2.86亿元人民币）、2457.1万英镑（约合2.13亿元人民币）、2097.1万英镑（约合1.82亿元人民币）、1793.4万英镑（约合1.55亿元人民币）的价格成交。总体而言，西方的拍卖市场采取少而精的策略，成交率与成交金额上要高于中国拍卖市场的整体水平。

▲ 巴斯奎亚《无题》（1982年）

不过不管是国内市场还是国际市场，过亿拍品的集中出现确实令人欢欣鼓舞，但现实问题是，随着拍品征集成本和难度的逐年攀升，拍卖行业的马太效应日趋明显，拍品和藏家资源的集聚加剧，重量级的名家精品几乎都被苏富比、佳士得、保利、嘉德等实力雄厚的拍卖行收入囊中。与此同时，实力不足的拍卖行最终可能被淘汰，而一线拍卖公司之间的竞争也会越来越白热化，整个行业格局将面临加速调整。

附：2017春拍亿元拍品国内一览

丨书画丨

黄宾虹《黄山汤口》，3.45亿元，嘉德北京；

傅抱石《茅山雄姿》，1.87亿元，保利北京；

潘天寿《耕罢》，1.59亿元，嘉德北京；

南宋四帝御笔《四朝宸翰》，1.495亿元，嘉德北京；

崔如琢《秋烟漠漠雨蒙蒙》，1.416亿港元，保利香港；

崔如琢《万里平铺雪满天》，1.38亿元，保利北京；

张大千《云山古寺》，1.02亿港元，佳士得香港；

丨油画丨

赵无极《29.09.64》，1.53亿港元，佳士得香港；

曾梵志《面具系列1996 No.6》，1.05亿港元，保利香港；

丨瓷杂丨

明宣德青花鱼藻纹十棱菱口大碗，2.29亿港元，苏富比香港；

清雍正粉青釉贴花双龙盘口尊，1.4亿港元，佳士得香港；

丨珠宝丨

周大福粉红之星，5.53亿港元，苏富比香港；

缅甸天然“帝王绿”翡翠珠配钻石项链及手镯，1.0679亿港元，保利香港；

结语：

总的来说，今年的春拍各家拍行都是紧罗密布、开拓创新，以精品原则打动藏家，也确实在减量增质的同时获得了不错的成绩。业内人士纷纷推测拍卖市场要有所回暖，我们也期待今年秋拍会给我们一个喜人的成绩。